惠民保困境加剧：地方医保支持减弱，参保人数锐减

• 2026-09-01

随着2023年的到来，惠民保的发展面临重要的拐点。于保荣，这位来自对外经济贸易大学保险学院的教授，在其电脑文档上写下对未来的预测。他设想了惠民保的发展将走向两条不同的道路，抉择关系到该项目的未来：一，若政府继续强力支持，惠民保或许能成为城乡居民大病保险的替代选择，但保险公司将可能面临巨额亏损；二，若政府加强市场化导向，惠民保将回归商业保险本质，保险公司需要按照精算原则来定价和赔付。随着时间的推移，惠民保的发展却演变成了更加复杂的局面：现在难以分辨政府、保险公司还是第三方管理机构（TPA）是主要的责任方，缺少有效的监管和支撑，使得惠民保的发展停滞不前。

在全国推出的313款惠民保产品中，截至2025年7月，正常运营的仅剩202款，111款已停售。继续存在的产品其规则逐渐被透彻解析，健康人选择退出、带病人群则因逆向选择而留存，保险公司面临更高的赔付率，普遍达到120%至130%，这意味着保险公司每收取100元的保费，就需要支付120-130元进行赔付，运营和渠道成本更是雪上加霜，导致承保已出现明显亏损。

更为严重的是，地方医保部门逐步减少对惠民保的支持。随着政策的不确定性，多地医保局停止了强有力的推广，参保率也不再被纳入地方的业绩考核中。失去行政推动的动力，参保人数迅速下降，剩余的保险公司也难以继续吸引新用户。惠民保的运作本质上作为一种“半强制”的保险形式，过度依赖政府力量，一旦缺乏支持，其可持续性就会受到影响。

行业内普遍认为，惠民保的政策周期为三年，2027年将是其3.0版本的结束。尤其在药品目录逐渐缩减、药企竞争加剧、TPA的利润下滑、再保险逐渐退出的背景下，曾在2021年达到1.4亿人参保的惠民保，未来的发展前景变得模糊不清。

在刚结束的2026年投保季，A市的参保数据令人堪忧，与去年的数据相比，参保人数骤降了35%。商业保险从业者吴敏也对此感到无奈。她提到，A市惠民保的参保群体结构发生了显著变化，健康人群的退出加剧了保险的逆向选择，同时灵活用工的普及推动了“保险移民”现象。原本健康的人认为购保没有必要，而生病的人则觉得赔付越来越少，惠民保的吸引力逐渐下降。

除了这些共性的问题外，还有更深层的结构性原因。吴敏提到，自2025年起，当地医保局便不再积极推广惠民保。这一变化发生在2024年初，国家金融监管总局和国家医保局发布通知，明确要求各地推广惠民保必须坚持自愿原则，禁止强制投保和与基本医保绑售。这样一来，原有的积极推动机制变成了消极激励，很多地方的医保局逐渐退出了相关工作。

与此同时，B市也经历了类似的情形。两地在医保局淡出后，原本57%和70%的参保率，在两年内分别下滑了29.8%和42.4%，成为全省下降幅度最大的城市。这一现象揭示了一种更为深层次的尴尬局面：推动参保率的两大支柱——行政动员和资金支持，均面临松动的风险。

吴敏了解到，除了A市和B市外，其他地方的医保局同样表达了减少行政推动、回归自愿参保意向。比如，2024年浙江省医保局就明确指示不再将地方惠民保的参保率纳入绩效考核，各市均取消了向下传导的参保任务，转向更加灵活的参保方式。